A1 Alkuperäisartikkeli tieteellisessä aikakauslehdessä
Mean square rate of convergence for random walk approximation of forward-backward SDEs (2020)
Geiss, C., Labart, C., & Luoto, A. (2020). Mean square rate of convergence for random walk approximation of forward-backward SDEs. Advances in Applied Probability, 52(3), 735-771. https://doi.org/10.1017/apr.2020.17
JYU-tekijät tai -toimittajat
Julkaisun tiedot
Julkaisun kaikki tekijät tai toimittajat: Geiss, Christel; Labart, Céline; Luoto, Antti
Lehti tai sarja: Advances in Applied Probability
ISSN: 0001-8678
eISSN: 1475-6064
Julkaisuvuosi: 2020
Volyymi: 52
Lehden numero: 3
Artikkelin sivunumerot: 735-771
Kustantaja: Cambridge University Press (CUP)
Julkaisumaa: Britannia
Julkaisun kieli: englanti
DOI: https://doi.org/10.1017/apr.2020.17
Julkaisun avoin saatavuus: Ei avoin
Julkaisukanavan avoin saatavuus:
Julkaisu on rinnakkaistallennettu (JYX): https://jyx.jyu.fi/handle/123456789/73815
Rinnakkaistallenteen verkko-osoite (pre-print): https://arxiv.org/abs/1807.05889
Tiivistelmä
Let (Y, Z) denote the solution to a forward-backward stochastic differential equation (FBSDE). If one constructs a random walk from the underlying Brownian motion B by Skorokhod embedding, one can show -convergence of the corresponding solutions to We estimate the rate of convergence based on smoothness properties, especially for a terminal condition function in . The proof relies on an approximative representation of and uses the concept of discretized Malliavin calculus. Moreover, we use growth and smoothness properties of the partial differential equation associated to the FBSDE, as well as of the finite difference equations associated to the approximating stochastic equations. We derive these properties by probabilistic methods.
YSO-asiasanat: stokastiset prosessit; differentiaaliyhtälöt; approksimointi; konvergenssi
Vapaat asiasanat: backward stochastic differential equations; approximation scheme; finite difference equation; convergence rate; random walk approximation
Liittyvät organisaatiot
OKM-raportointi: Kyllä
Raportointivuosi: 2020
JUFO-taso: 2
