A1 Alkuperäisartikkeli tieteellisessä aikakauslehdessä
Mean square rate of convergence for random walk approximation of forward-backward SDEs (2020)


Geiss, Christel; Labart, Céline; Luoto, Antti (2020). Mean square rate of convergence for random walk approximation of forward-backward SDEs. Advances in Applied Probability, 52 (3), 735-771. DOI: 10.1017/apr.2020.17


JYU-tekijät tai -toimittajat


Julkaisun tiedot

Julkaisun kaikki tekijät tai toimittajat: Geiss, Christel; Labart, Céline; Luoto, Antti

Lehti tai sarja: Advances in Applied Probability

ISSN: 0001-8678

eISSN: 1475-6064

Julkaisuvuosi: 2020

Volyymi: 52

Lehden numero: 3

Artikkelin sivunumerot: 735-771

Kustantaja: Cambridge University Press (CUP)

Julkaisumaa: Britannia

Julkaisun kieli: englanti

DOI: https://doi.org/10.1017/apr.2020.17

Avoin saatavuus: Julkaisukanava ei ole avoin

Julkaisu on rinnakkaistallennettu (JYX): https://jyx.jyu.fi/handle/123456789/73815

Rinnakkaistallenteen verkko-osoite (pre-print): https://arxiv.org/abs/1807.05889


Tiivistelmä

Let (Y, Z) denote the solution to a forward-backward stochastic differential equation (FBSDE). If one constructs a random walk from the underlying Brownian motion B by Skorokhod embedding, one can show -convergence of the corresponding solutions to We estimate the rate of convergence based on smoothness properties, especially for a terminal condition function in . The proof relies on an approximative representation of and uses the concept of discretized Malliavin calculus. Moreover, we use growth and smoothness properties of the partial differential equation associated to the FBSDE, as well as of the finite difference equations associated to the approximating stochastic equations. We derive these properties by probabilistic methods.


YSO-asiasanat: stokastiset prosessit; differentiaaliyhtälöt; approksimointi; konvergenssi

Vapaat asiasanat: backward stochastic differential equations; approximation scheme; finite difference equation; convergence rate; random walk approximation


Liittyvät organisaatiot


OKM-raportointi: Kyllä

Alustava JUFO-taso: 2


Viimeisin päivitys 2021-26-01 klo 13:31